El Citi, J.P. Morgan, Barclays, Morgan Stanley, Wells Fargo y BOFA alertan por reservas netas negativas, el cepo a las empresas y un escenario global con menor liquidez en dólares. Seis grandes bancos globales recomendaron liquidar los bonos argentinos, ante las dudas de la capacidad de pago del país. Coincidieron en señalar que las reservas netas siguen en rojo, dudan que el campo liquide a este tipo de cambio y destacan la continuidad del cepo. Bank of America recomendó específicamente cerrar posiciones en el GD35.
La creciente intervención de los bancos centrales en los mercados ha ido restando protagonismo a los conocidos como 'vigilantes de los bonos' en los últimos años, tanto es así que se llegó a hablar de su extinción. En un entorno de baja inflación y crecimiento suave, los bancos centrales lograron 'dormir' las rentabilidades de los bonos sin demasiados sobresaltos. Sin embargo, la situación podría
El Tesoro Público español ha arrancado este martes con la primera emisión de bonos verdes a 20 años por un volumen de unos 5.000 millones de euros para la que ha recibido una demanda de 60.000 millones de euros, muestra del elevado interés de los inversores. La prima de este bono sobre el equivalente es de 6 puntos básicos y los bancos colocadores de la emisión han sido Barclays, BBVA, Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, JP Morgan y Santander, según los datos recogidos por Bloomberg.
En las últimas semanas, el mercado hipotecario estadounidense ha experimentado un aumento significativo en las tasas de interés. Este fenómeno se debe en parte a la venta acelerada de bonos del Tesoro por parte de inversores, lo que ha generado un efecto dominó en el sector hipotecario. Las tasas de las hipotecas siguen de cerca el rendimiento de los bonos a diez años del Tesoro estadounidense, lo que plantea preocupaciones sobre la estabilidad del mercado y su relación con las políticas comerciales del gobierno de Estados Unidos.
Extensa batería de medidas aunque todas ellas con un alcance limitado. El Banco Central Europeo (BCE) ha endurecido la tasa que cobra a los bancos hasta el -0,5% y ha anunciado la vuelta del programa de compras netas de bonos (QE por sus siglas en inglés), por valor 20.000 millones de euros mensuales y que dará comienzo el 1 de noviembre. También se implementa un sistema de tramos para reducir la penalización que paga la banca por el exceso de liquidez (ese -0,5% de la tasa de depósito), aunque su efecto será reducido.
La UE ha excluido a 10 de los bancos más afectados en el mercado de deuda de realizar lucrativas ventas de bonos como parte de su fondo de recuperación de 800.000 millones de euros, por incumplimientos históricos de las normas antimonopolio.
La primera emisión de bonos verdes se llevará a cabo en octubre según ha adelantado este martes la Comisión Europea y formará parte de un nuevo calendario de financiación dentro del plan de recuperación, que prevé diez subastas de deuda y tres transacciones sindicadas antes de que termine el 2021.
Las acciones estadounidenses subieron el miércoles y los principales índices alcanzaron máximos históricos, después de que la Reserva Federal dijo que comenzará a recortar sus compras mensuales de bonos en noviembre con planes de ponerles fin en 2022, un anuncio que los inversores esperaban. * El S&P 500 y el Nasdaq registraron récord máximos de cierre por quinta sesión consecutiva, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones lo hizo por cuarta jornada seguida.
La situación del mercado de bonos americano se enfrenta a una tormenta perfecta que amenaza su supervivencia. El volumen es tan descomunal que será muy difícil para la FED mantener el control sin recurrir una vez más a las compras masivas de papel. Se está formando un conjunto de acontecimientos que si se llegan a unir en el tiempo, pueden protagonizar un colapso épico. Un sucinta descripción a continuación, enmarca el problema.
El Banco Central Europeo (BCE) dejará de comprar bonos el próximo mes de enero, pese al debilitamiento económico, e invertirá los que venzan "durante un período prolongado una vez que comiencen a subir los tipos de interés", según informó la propia entidad.
China vendió una cantidad récord de bonos del Tesoro y de agencias estadounidenses en el primer trimestre, lo que pone de relieve la intención del país asiático de diversificarse y alejarse de los activos estadounidenses mientras persisten las tensiones comerciales. Pekín vendió un total de 53.300 millones de dólares (249.590 millones de RM) de bonos del Tesoro y de agencias en el primer trimestre, según cálculos basados en los últimos datos del Departamento del Tesoro estadounidense.
La Reserva Federal ha anunciado este lunes que compraría una cantidad ilimitada de bonos del Tesoro y títulos respaldados por hipotecas para apoyar el mercado financiero. Añade que compraría activos «en las cantidades necesarias» para apoyar el buen funcionamiento del mercado y la transmisión efectiva de la política monetaria.
